对保证保险合同的性质，理论和实践中存在不一样的理解和做法。有人觉得保证保险合同是保证合同，是以保险为名，行保证之实。笔者觉得，保证保险合同应归类于保险合同，它与保证合同有本质上有什么区别。一是主体不同保证保险合同的主体是债权人和保证人，其中对保证人的资格，除去法律禁止作保证人的状况以外，民法典未予以过多的限制，只是一般性的规定了应具备代偿能力。保证保险合同的主体包含投保人、被保险人和保险人。其中，投保人和被保险人同时就是交易合同（或者贷款合同）的买方（或借款方）和卖方（或贷款方），保险一方需要是依据保险法获得经营保证保险业务的商业保险公司。

二是合同的内容不同保证合同是典型的单务免费合同，其内容由债权人的担保权利和保证人的保证义务构成。当主债务人不履行债务时，债权人有权需要保证人履行保证义务，保证人应当依约定履行所承担的保证义务。保证人除在一般保证中享有先诉抗辩权外，在保证合同中不享有任何权利。保证保险合同则是双务有偿合同，其内容主如果由投保人交纳保费的义务和保险人承担保险责任构成。三是合同的责任性质不同在保证合同中，保证人承担的是保证责任，保证人履行了保证责任标志着合同目的的达成。同时保证人的保证责任只不过一种补充责任，只有在主债务人不履行债务的状况下，保证人才依据债权人的需要承担责任，如债务人已履行债务，则保证责任消灭。在保证保险合同中，保险责任是保险人的主要责任，只须发生了合同约定的保险事由，保险人即应承担保险责任。这种责任因在合同有效期未发生保险事由而消灭。四是适用的目的不尽相同保证合同适用的惟一目的是担保债权的达成，除此无任何存在价值。而保证保险合同作为一种保险方法，则是以减少违约风险和分散风险为目的。五是运行方法不同保证合同以担保主债为目的，其内容体现的是倚赖被担保的主债，而不追求任何经济利益为目的。保证保险合同是一种财产保险合同，是当事人之间的一种产品交换关系，保险人通过拓展保险业务解决和分散商业风险，换取商业收益。